Seminar cysmo Cyber Risk Rating – Cyber Due Diligence für M&A, Private Equity und Banken

Cyberrisiken beeinflussen Kaufpreis, Garantien, Integrationsaufwand, Finanzierung und die Belastbarkeit eines Geschäftsmodells. Das Seminar zeigt, wie eine automatisierte Außenbewertung früh in den Prozess eingebunden, fachlich eingegrenzt und mit klassischen Due-Diligence-Arbeitspaketen verknüpft wird.

Inhaltsverzeichnis

1. Einordnung und Lernziele
2. Kapitel 1: Scope und Untersuchungsrahmen
3. Kapitel 2: Schnellbewertung und Red-Flag-Analyse
4. Kapitel 3: Einbindung in M&A- und Private-Equity-Prozesse
5. Kapitel 4: Einbindung in Kredit- und Bankprozesse
6. Kapitel 5: Bericht, Maßnahmenplan und Governance
7. Praxisübungen
8. Arbeitsweise und Dokumentation

Einordnung und Lernziele

Das Seminar verbindet fachliche Einordnung, systematische Arbeitsschritte und praktische Übungen in einer bereitgestellten Schulungsumgebung. Im Mittelpunkt stehen reproduzierbare Entscheidungen und eine nachvollziehbare Dokumentation.

• Einen belastbaren technischen Scope aus Unternehmensstruktur, Marken, Domains und Transaktionsgrenzen ableiten.
• Extern sichtbare Red Flags, technische Schulden und digitale Abhängigkeiten priorisieren.
• Ratingbefunde in Deal-, Beteiligungs- und Kreditentscheidungen übersetzen.
• Unsicherheit, Momentaufnahme und fehlende interne Nachweise transparent behandeln.
• Maßnahmen, Bedingungen und Nachkontrollen in einen umsetzbaren Deal-Plan überführen.

Seminarinhalte

Kapitel 1: Scope und Untersuchungsrahmen

1. Schritt 1: Transaktionsziel, Stichtag, Bewertungszweck und Entscheidungsempfänger festlegen.
2. Schritt 2: Relevante Gesellschaften, Marken, Domains, Länder und digitale Abhängigkeiten erfassen.
3. Schritt 3: Nicht zum Ziel gehörende Systeme und gemeinsame Konzerninfrastruktur abgrenzen.
4. Schritt 4: Scope-Annahmen und bekannte Datenlücken schriftlich dokumentieren.

Kapitel 2: Schnellbewertung und Red-Flag-Analyse

1. Schritt 1: Außenbewertung für priorisierte Domains durchführen und zeitlich einordnen.
2. Schritt 2: Auffälligkeiten in Angriffsfläche, DNS, Mail, DDoS-Stabilität, Datenschutz, Reputation und Darknet-Hinweisen prüfen.
3. Schritt 3: Befunde nach Materialität, Ausnutzbarkeit, Geschäftsbezug und Behebbarkeit ordnen.
4. Schritt 4: Sofortige Deal-Breaker von klärungsbedürftigen Punkten und normalen Verbesserungsmaßnahmen trennen.

Kapitel 3: Einbindung in M&A- und Private-Equity-Prozesse

1. Schritt 1: Technische Red Flags mit Kaufpreis, Garantien, Freistellungen und Integrationsbudget verbinden.
2. Schritt 2: Maßnahmen in Signing-, Closing- und Post-Closing-Phasen aufteilen.
3. Schritt 3: Für Buy-and-Build-Strategien ein einheitliches Bewertungs- und Monitoringmodell entwickeln.
4. Schritt 4: Portfoliounternehmen nach Kritikalität, Veränderung und Sanierungsbedarf segmentieren.

Kapitel 4: Einbindung in Kredit- und Bankprozesse

1. Schritt 1: Cyberbefunde als ergänzenden Risikoindikator neben Finanz- und Bonitätsdaten einordnen.
2. Schritt 2: Auswirkungen auf Ausfallwahrscheinlichkeit, Sicherheiten, Covenants und Überwachung diskutieren.
3. Schritt 3: Entscheidungsregeln und manuelle Prüfpfade für auffällige Bewertungen definieren.
4. Schritt 4: Wiederholungsbewertungen für Laufzeit, Verlängerung und Ereignisfälle planen.

Kapitel 5: Bericht, Maßnahmenplan und Governance

1. Schritt 1: Management Summary, Red-Flag-Liste, Annahmen und technische Anlagen sauber trennen.
2. Schritt 2: Maßnahmen nach Verantwortlichkeit, Frist, Aufwand und Nachweis priorisieren.
3. Schritt 3: Freigaben, Vertraulichkeit, Datenzugriff und Entscheidungsdokumentation festlegen.
4. Schritt 4: Nachkontrolle und Übergabe an Integration, Portfolio oder Kreditüberwachung vorbereiten.

Praxisübungen

• Erstellung eines Scope für ein Zielunternehmen mit mehreren Marken und gemeinsam genutzter Infrastruktur.
• Bewertung einer Red-Flag-Liste und Zuordnung zu Deal-Phasen.
• Formulierung eines technischen Maßnahmenplans mit Budget- und Fristklassen.
• Entwurf einer Entscheidungsvorlage für Investment Committee oder Kreditausschuss.

Arbeitsweise und Dokumentation

Vortrag, geführte Demonstration, strukturierte Einzel- und Gruppenübungen sowie Fallbearbeitung wechseln sich ab. Arbeitsschritte, Annahmen, Entscheidungen und offene Punkte werden in Checklisten und Vorlagen festgehalten. Produktfunktionen werden entsprechend der in der Schulungsumgebung freigeschalteten Lizenz und Rollen ausgeführt.